En Rota, como en el resto de la Bahía de Cádiz, buena parte de las familias tiene el ahorro repartido entre la cuenta del banco, algún depósito y, en el mejor de los casos, un fondo indexado. En los últimos años ha aparecido otra opción que circula por grupos de mensajería y conversaciones de terraza: prestar pequeñas cantidades a desconocidos de otros países a través de una aplicación.

Una de las plataformas más citadas entre los inversores españoles es Peerberry, con sede en Zagreb y más de 118.000 inversores registrados, donde se puede empezar con 10 euros por préstamo y una rentabilidad media histórica declarada de alrededor del 11% anual. La cifra llama la atención, sobre todo al compararla con lo que paga hoy una cuenta remunerada. Antes de mover un solo euro, sin embargo, merece la pena entender qué se compra exactamente, qué riesgos asume quien presta y cómo se declara todo esto en la renta.

Qué se compra realmente

Quien invierte en este tipo de servicio no presta directamente a una persona. Una financiera local, la originadora, concede créditos al consumo o a pequeñas empresas en países de Europa del Este, el Cáucaso o Asia Central, y después ofrece a los inversores derechos sobre esos préstamos. El inversor recibe los intereses cada mes y recupera el capital al vencimiento, que en los créditos al consumo suele ser corto: de unas semanas a pocos meses.

Casi todos los préstamos llevan una garantía de recompra. Si el prestatario se retrasa más de 60 días, la originadora compra el préstamo con los intereses acumulados. En el caso de esta plataforma, los dos grupos principales añaden además una garantía a nivel de grupo. Conviene tenerlo claro: es una promesa de empresas privadas, no un seguro ni un fondo público.

Un ejemplo con números: 1.000 euros repartidos

Imaginemos a una vecina de Rota que decide destinar 1.000 euros a esta inversión. En lugar de meterlos en tres o cuatro préstamos, los reparte en cien préstamos de 10 euros. Con una rentabilidad bruta del 11%, el interés teórico sería de unos 110 euros al año.

En la práctica, la cifra suele quedarse algo por debajo. Siempre hay días en que parte del dinero espera en la cuenta a que entren préstamos nuevos, y las rentabilidades publicadas son medias, no compromisos. Después llega Hacienda: con un tipo del 19% sobre los primeros 6.000 euros de rendimientos del ahorro, de esos 110 euros quedarían unos 89. Si un préstamo de 10 euros se perdiera por completo, el golpe sería del 1% del capital; si la inversión estuviera concentrada en tres préstamos, el mismo fallo costaría un tercio.

El riesgo que no aparece en la rentabilidad

El primer punto es la concentración. Según análisis independientes del sector, más del 80% de la cartera de la plataforma procede de un único grupo de originadoras. Si ese grupo atraviesa dificultades, la diversificación entre cien préstamos protege mucho menos de lo que parece.

El segundo es la experiencia de 2022. Tras la invasión de Ucrania, alrededor de un tercio de la cartera, unos 51,4 millones de euros ligados a prestatarios ucranianos y rusos, quedó congelado. El grupo fue devolviendo esas cantidades y completó el reembolso con intereses en diciembre de 2024. Es un precedente favorable, pero también recuerda que el dinero puede quedar bloqueado durante casi tres años aunque al final se recupere.

El tercero es la supervisión. Según la información pública disponible, la plataforma no tiene licencia de empresa de servicios de inversión ni autorización ECSP, el régimen europeo para la financiación participativa. Anunció en otoño de 2024 una solicitud ante el Banco de Lituania y, a la fecha de los últimos datos publicados, no había novedades sobre su estado. Ningún modelo de este tipo da acceso al Fondo de Garantía de Depósitos.

Cómo salir si se necesita el dinero

Hasta hace poco, la única salida era esperar al vencimiento de cada préstamo. En enero de 2026 la plataforma abrió un mercado secundario sin comisiones, con un periodo mínimo de tenencia de seis meses y la posibilidad de vender con descuentos de hasta el 50%. Es una ventaja, pero en momentos de nervios los compradores escasean justo cuando todos quieren vender. El dinero que pueda hacer falta para una avería del coche, una mudanza o la matrícula de un hijo debe seguir en una cuenta disponible.

La renta: dónde se declaran los intereses

Los intereses obtenidos tributan en el IRPF como rendimientos del capital mobiliario, dentro de la base del ahorro: un 19% hasta 6.000 euros y un 21% entre 6.000 y 50.000 euros. Como se trata de una plataforma extranjera, no hay retención española, así que el borrador de la Agencia Tributaria no incluirá estos ingresos. Hay que añadirlos a mano con el extracto anual que facilita la propia plataforma.

Para importes pequeños no suele haber más obligaciones. El modelo 720 solo entra en juego cuando los bienes y derechos en el extranjero superan los 50.000 euros. Ante cualquier duda, una gestoría de la zona puede revisar el caso concreto en pocos minutos durante la campaña de la renta.

Cinco comprobaciones antes de empezar

• Leer qué se adquiere exactamente y frente a quién se tiene el derecho de cobro.
• Consultar el registro público de la ESMA y la lista de advertencias de la CNMV.
• Revisar la base de datos I-SCAN de IOSCO, que reúne alertas de reguladores de todo el mundo.
• Mirar qué parte de los préstamos procede de una sola originadora.
• Guardar cada año el certificado fiscal para la declaración.

Lo razonable para un pequeño ahorrador

El orden sensato sigue siendo el de siempre: primero un colchón de tres a seis meses de gastos en una cuenta disponible, después la inversión a largo plazo y, solo entonces, una pequeña parte en activos de mayor riesgo. Para quien quiera probar, lo prudente es empezar con una cantidad que no altere sus planes, observar durante medio año cómo se cobran los intereses y cómo se gestionan los retrasos, y decidir después si tiene sentido aumentar.